آموزش تحلیل تکنیکال بورس مقدماتی تا پیشرفته

در واقع قیمت سهام رشد کرده و وقتی به سمت پایین حرکت می‌کنند قیمت سهام ریزش کرده است. : میله‌هایی که از کندل خارج شده نشان دهنده رفت برگشت قیمت است. به طور مثال در عکس بالا سهام تا قیمت ۱۰۴ رشد داشته ولی کمی افت کرده و در قیمت ۱۰۲ بسته شده. دقیقا در پایین کندل هم مثل بالای کندل است و در اصطلاح به میله پایین کندل دم می‌گویند، یعنی سهام تا قیمت ۹۸ ریزش داشته و برگشته است؛ به میله‌ها سایه هم گفته می‌شود. : اگر قیمت لحظه‌ای کندل از قیمت باز شدن بالاتر باشد رنگ کندل سبز می‌شود که نشان دهنده رشد قیمت است. اگر قیمت لحظه‌ای کندل از قیمت باز شدن آن پایین‌تر باشد رنگ کندل قرمز می‌شود که نشان دهنده ریزش قیمت است. از کجا متوجه شویم که بازار قرار است رشد یا ریزش کند، نقطه خرید یا فروش را چگونه پیدا کنیم؟ ۱_ با توجه به نوسانات قیمت کندل شکل خاصی به خود میگیرد ظاهر شدن آن شکل برای ما سیگنال خرید یا فروش هست. ۲_وقتی دو یا چند کندل درکنار هم شکل خاصی را درست میکنند برای ما نشانه است که از طریق آن میتوانیم تصمیم به خرید یا فروش بگیریم. به طور کلی جواب اصلی این سوال را می‌توان به این صورت پاسخ داد: چون در گذشته بارها این اتفاق افتاده است در صورتی که باز همان حرکت تکرار شود انتظار حرکت قبلی را از بازار داریم. برای یاد گیری تحلیل تکنیکال شناسایی انواع کندل هستند. ما در بالا توضیح دادیم که سبز بودن نشانه رشد و قرمز نشانه ریزش و میله نشانه رفت و برگشت قیمت است. در اینجا می‌بینید که ابتدا کندل‌های قبل ریزش را نشان میدهند، کندلی که برای شما مشخص شده میله بلندی دارد نشان دهنده این است که قیمت ریزش داشته ولی برگشته است و جالب‌تر از آن رنگ سبز کندل است و خود نشان دهنده این است که سهام از قیمت باز شدن بالا‌تر رفته و رشد داشته است. اگر به صورت روانشناسی هم نگاه کنیم این نشان میدهد که بازار در این قیمت تمایل به خرید داشته است و خود این میتواند نوید تمام شدن ریزش بازار باشد. سهم در حال نزول بود و پس از تشکیل الگوی چکش سهام شرکت شروع به رشد کرده است. ۲_ بهتر است کندل چکش شاخ نداشته باشد در واقع بالا‌ترین قیمت آن همان قیمت بسته شدن باشد. در واقع کندل بعد از الگوی چکش باید بالاتر از کندل چکش باشد، در این صورت می‌توان گفت سیگنال خرید صادر شده است. : اگر کندلی که بعد از الگوی چکش تشکیل می‌شود زیر الگوی چکش باشد در اصطلاح گفته می‌شود که این الگو نقض شده است، و سیگنال خرید نیست. از کندل‌های بازگشتی صعودی به نزولی می‌توان به کندل مرد به دار آویخته وارانه اشاره کرد. پس از مشاهده این کندل روند صعودی بازار به پایان می‌رسد و بازار شروع به ریزش می‌کند. اگر دقت کنید چند کندل سبز نشان دهنده‌ی رشد بازار بوده و زمانی که به خود کندل مرد به دار آویخته می‌رسید می‌بینید که این کندل میله بلندی (شاخ) دارد که نشان دهنده‌ی برگشت قیمت است و خود این کندل رنگ قرمز دارد که نشان دهنده‌ی ریزش نسبت به قیمت باز شدن است. یعنی ابتدا سهام رشد کرده است ولی با فروش زیاد سهام هرچقدر در آن روز رشد داشته را برگشته است و علاوه بر آن حتی قیمت سهام پایین‌تر از قیمت باز شدن است یعنی سهام ریزش هم داشته است. با کمی تامل می‌توان به راحتی درک کرد که سهام بالاتر از قیمت ارزش ذاتی خود بوده و با فروش سنگین سهام ریزش کرده است. در این تصویر دو مثال میبینید که با شکل گرفتن الگوی مرد به دار آویخته وارانه بازار شروع به ریزش کرده است. کندل ادامه دهنده دقیقا همین طور هست، چون بازار قدرت بالایی دارد انتظار داریم حداقل کمی در همان مسیر حرکت کند. نمونه از کندل مارابوزو در سهام ولساپا که باعث شد این سهم از قیمت ۱۵۰ تومان تا قیمت ۱۱۳ تومان ریزش کند. این مبحث فوق العاده کاربردی و مهم است و بی شک تمامی تحلیلگران بازار سرمایه از این مبحث استفاده می‌کنند و به طور قطعی می‌توانیم بگوییم حمایت و مقاومت بی شک چهار چوب تحلیل تکنیکال است. ما این را می‌دانیم که بازار بر اثر عرضه و تقاضا تغییر می‌کند، در واقع وقتی عرضه بر سهامی زیاد می‌شود سهام ریزش می‌کند و زمانی که تقاضا برای سهامی زیاد می‌شود رشد می‌کند. در عکس بالا کاملا مشخص است که سهام هر زمان به قیمت ۶۵۲ ریال رسیده رشد کرده است. به قیمتی که سهام وقتی به آنجا می‌رسد دیگر نمی‌تواند رشد کند و عرضه بر سهم زیاد می‌شود مقاومت می‌گویند. وقتی سهام به این قیمت میرسد برای فروشندگان جذاب میشود که با وصل کردن این نقاط به هم میتوانیم نقاط مقاومت را به دست بیاوریم. اما در برخی از موارد مشاهده شده که وقتی قیمت از مقاومت عبورکرده است، سهام ریزش کرده است. پس درواقع مقاومت رو شکسته است اما می‌بینیم که باز قیمت سهام ریزش داشته است. کسانی که فکر می‌کردند مقاومت به حمایت تبدیل شده است و سهام را در آن قیمت خریداری کرده‌اند متضرر شده‌اند. اگر کندلی که مقاومت سهم را شکسته است به صورت سبز رنگ باشد در واقع کندل مثبت باشد و بدنه کندل پنجاه درصد آن بالای خط مقاومت باشد تا این لحظه به احتمال ۵۰ درصد مقاومت ما شکسته شده است، حال اگر کندل بعدی بالای مقاومت تثبیت شود و خط مقاومت را به سمت پایین قطع نکند شکست ۱۰۰درصد معتبر می‌شود. درسهام «های‌وب» می‌بینید که دفعه‌ای اول سهام قصد داشت مقاومت خود را بشکند اما چون با شاخ مقاومت را شکست، شکست معتبر نبوده و می‌بینیم سهام ریزش کرده است. اما دفعه‌ی دوم می‌بینیم کندل بیش از ۵۰ درصد بالای مقاومت تشکیل شده است. پس شکست مقاومت معتبر است و انتظار داریم قیمت ۶۴۸ تومان تبدیل به حمایت سهم شود. در سهام «های‌وب» می‌بینید که دفعه اول حمایت سهم که در قیمت ۶۵۲ تومان بود به صورت نامعتبر (شادو) شکسته شد، در واقع این شکست حمایت با دم بوده است که شکست کاذب است. با کمی تامل متوجه می‌شوید که با یادگیری تحلیل تکنیکال بورس به راحتی می‌توانید در بازار سرمایه خرید و فروش کنید.

متن کامل نوشته در سایت فرانش